转股价格调整的原则及方式在公司发行可转化债券时在招募说明书中事先约定,投资者应详细阅读这部分内容来源www.xbaixing.com。基本包括:
1.送红股、增发新股和配股等情况
当可转债发行后,发行人面向A股股东进行了送红股、增发新股和配股、股份合并或分拆、股份回购、派息等情况使股份或股东权益发生变化时,转股价将进行调整小百姓网www.xbaixing.com。
(1)调整公式
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股票:佣金万1.2量大万1
两融(融资融券):佣金低至万1.5 量大万1.0
两融利率:低至6.5%
基金:ETF、LOF基金等佣金低至万1,逆回购5折起
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设初始转股价为P0,每股送红股数为N,每股配股或增发新股数为K,配股价或增发新股价为A,每股派息为D,则调整转股价P1为:
送股或转增股本:
P1=P0÷(1+N)
增发新股或配股:
P1=(P0+AK)÷(1+K)
上两项同时进行:
P=(P0+Ak)/(1+n+k)
派息:
P1=P0-D
按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格累积调整x_b_a_i_x_i_n_g_c_o_m。
(2)调整手续
因按规则需要调整转股价时,公司将公告确定股权登记日,并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股小~百~姓~网。从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行调整后的转股价x+b+a+i+x+i+n+g+c+o+m。
2.降低转股价格条款(特别向下修正条款)
当公司A股股票收盘价连续若干个交易日低于当期转股价达到一定比例,发行人可以将当期转股价格进行向下修正,作为新的转股价www.xbaixing.com小百姓网。
