ETF期权如何办理开户?低佣金开户券商有哪些?
发布:2019年08月08日编号:2056-503758
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权买方卖方盈亏不对称
从上述例子看起来,末日轮一旦发生极端行情似乎就是一个买方大挣,卖方巨亏的情况小 百 姓 网。“期权买方风险有限,期权卖方风险无限”,事实真是如此吗?我们先从买方的角度入手,看看交易的实际盈亏究竟如何。以上述2.8认购期权作为例子,假设买方在价格大幅上涨前以3元/张购入期权合约,由于50ETF期权买方限仓为2000张,假定买方购入了2000张,则一开始的权利金支出为6000元,考虑目前市面上交易单边手续费为2—10元/张不等,我们取5元/张,即买方的购入成本为16000元。由于2000张50ETF期权合约表示如果行权则要购入2000万份50ETF,显然对于一般投资者而言并不现实欢迎www.xbaixing.com。所以,假定该投资者能以收盘价0.0581元/张全部平仓,那么买方的成本则为26000元(16000+10000),利润为1136000元,实际盈利44.69倍。当然事实上,期权在0.0003元附近时成交量极低,以前一日的交易量来说,仅成交1166张,而当天上午合约的交易量也是极低的,只有期权价格大涨后,交易量才逐步变大。从前文的分析中,我们知道只有期权价格非常便宜时,才具有爆发的可能,价格越高涨幅则越小小百姓网。
那么作为买方的对手方真的就是巨大亏损吗?期权卖方作为义务方在交易时需缴纳保证金,按照现行保证金制度,即便是上述期权初始保证金也在1700—1800元/张左右。假设有卖方在价格0.0003元/张卖出上述合约,之后在0.0581元/张平仓,亏损额在32%左右。
一边是买方盈利4469%,一边是卖方亏损32%x b a i x i n g c o m。双方盈亏并不对称。这是由于两者盈亏的计算方式并不相同,买方只考虑权利金,而卖方则需考虑保证金,ETF期权如何办理开户?低佣金开户券商有哪些?。
期权只在乎结果不在乎过程,我们知道最终到了到期日时,标的物价格低于2.8,也就是说这份网红期权最终并不具备行权价值,而被作废来自www.xbaixing.com。期权价格也经历了过山车一般的变化。在经历193倍的大涨后,次日又从高位大幅回落91%,最终回归至零,ETF期权如何办理开户?低佣金开户券商有哪些?。