市场表现
2月4日收盘,上证报收2783点,上涨1.3%,成交显著放大,达到3740亿元;创业板指报收1882点,上涨4.8%,成交近1800亿元,较前一交易日翻倍小百姓网。30个中信一级行业涨幅明显改善,有12个行业上涨。其中涨幅最大的依然是昨天的龙头医药行业,上涨
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4.1%,家电与银行次之,涨幅为2.2%和1.9%。而表现最弱的两个行业是国防军工和综合金融行业。
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从行业比较来看,医药延续强势表现,且特征与昨天类似:与疫情直接有逻辑关系的抗生素、检测、口罩等化学药物方面个股表现强势,而原先的创新药龙头则相对疲软,如恒瑞医药、药明康德分别上涨1.5%和3.8%,弱于医药指数走势。凯利泰和迈瑞医疗,周二涨幅都超过7个点。而业绩稳定性较好的家电、银行,则出现了整体反弹,行业涨幅紧随医药之后。此外,周一表现一般的5G相关产业,如电子、传媒、计算机等,今天强势反弹:电子上涨1%,传媒上涨0.6%,计算机上涨0.5%x b a i x i n g c o m。
在主题投资领域,新能源汽车板块表现抢眼,龙头宁德时代涨停,创历史新高。
此外,一些弱势行业中,受此次疫情冲击比较小的龙头,也表现强势。如零售龙头永辉超市接近涨停。因为受疫情影响,餐馆停业,只有生鲜超市、菜市场,为保障居民生活依然正常开业小+百+姓+网。建材龙头东方雨虹也强势上涨6.4%。
点评分析
从周二市场表现来看,我们认为当前市场有三个方面值得关注。
其一,从跌幅跌幅来看,周二低点2685底部意义明显。在2700点以下,市场尤其是核心资产的风险很小www.xbaixing.com小百姓网。当前,A股的机构化越来越明显,资金向核心资产集聚的态势十分显著。核心资产,主要表现为两类:一类,是核心行业,比如具有长期逻辑,受益于人口老龄化的医药行业;有中期逻辑,受益于5G的推广和应用的相关行业。另一类,是普通行业中的龙头标的,如家电中的核心龙头,格力电器、美的集团,银行中的招商银行,还有一些甚至是夕阳行业中的龙头标的表现也很优秀,照样是核心资产,如建材行业中的海螺水泥、东方雨虹等。

