期权开户满足条件及流程?成都150万资金多少手续费?
发布:2019年08月12日编号:2056-509945
- 所属分类:
商务服务 投资理财
- 所在区域:成都 高新
- 联系人:黄经理
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2810273144
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详细描述
期权低至2元/张 !! 资金量大可以低于2元 !!
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期权开户满足条件:
风险评估分需90分以上 在证券、期货公司账户开立已满6个月 资金账户可用余额合计在50万以上 通过上交易所期权测试 具备期权模拟交易的经历x b a i x i n g c o m。
开户流程:
柜台确认日均满足(预约营业部)--------再确认模拟操作(除了行权不做)--------上交所考试http://edu.sse.com.cn/optioncourses/(需要身份证,沪A,手机号码接收验证码)考试成绩需要截图
盈亏结构
假设当豆粕期货为3000元/吨时,投资者分别构造正(反)向比率和比率卖出组合。
正向比率组合:买入1手一个月后到期、执行价格为3000元/吨的看涨期权,付出权利金70元/吨,同时卖出2手相同到期日、执行价格为3100元/吨的看涨期权,得到权利金32元/吨,构造1∶2比率的正向比率看涨期权组合。
正向比率卖出组合:买入1手3000元/吨的豆粕期货合约,期权开户满足条件及流程?成都150万资金多少手续费?同时卖出2手一个月后到期、执行价格为3100元/吨的看涨期权,得到权利金32元/吨,构造1∶2比率的正向比率卖出看涨期权组合小 百 姓 网。反向比率组合:买入2手一个月后到期、执行价格为3100元/吨的看涨期权,付出权利金32元/吨,同时卖出1手相同到期日、执行价格为3000元/吨的看涨期权,得到权利金70元/吨,构造2∶1比率的反向比率看涨期权组合。反向比率卖出组合:买入2手豆粕期货,同时卖出1手一个月后到期、执行价格为3100元/吨的看涨期权,得到权利金32元/吨,构造2∶1比率的正向比率卖出看涨期权组合。
风险收益
就风险而言,正向比率期权组合在上行方向风险会不断增大,期权开户满足条件及流程?成都150万资金多少手续费?这与正向比率卖出是一致的,并且风险大小与比率呈反比关系,即期权买入量与卖出量比率越小,表明期权净卖量越大,那么风险就越高x b a i x i n g c o m。不过,在价格下行方向风险表现不同,由于正向比率期权组合使用期权作为多头方,最大亏损限于权利金成本,所以在价格下行方向亏损总体风险有限,正向比率卖出组合中使用标的期货作为多头方,呈线性盈亏结构。总体来看,正向比率卖出组合在下行方向也会随着价格下行而不断增大。
与正向类组合相反,反向比率期权组合和反向比率卖出组合的风险集中在价格下行方向,并且由于空头使用头寸不同,反向比率期权组合风险有限,而反向比率卖出组合风险则会随着价格下行而不断增大x_b_a_i_x_i_n_g_c_o_m。
从收益来看,正向比率期权组合和正向比率卖出组合均在振荡行情下产生收益,并且在高执行价格处产生最大收益。反向类组合中,反向比率期权组合和反向比率卖出组合,在价格上行方向会产生较大收益,但反向比率卖出组合的盈亏平衡点显然低于反向比率期权组合,是更为激进的牛市策略。
以上只是针对固定比率情形下的策略进行了简单对比,事实上,期权开户满足条件及流程?成都150万资金多少手续费?比率类策略的灵活性体现在买卖比率的设置来源www.xbaixing.com。一般而言,正向类策略中,净卖量越大(小),潜在风险越大(小),策略成本相应减小(增大)。从实战经验来看,比例不宜低于1∶3。反向类策略中,净买量越大(小),潜在收益越大(小),作为代价,策略成本相应增大(减小),高于3∶1的比率会加大风险,减小收益,避免构建为宜csx。
最为重要的,考虑到四个策略的盈亏结构各不相同,期权开户满足条件及流程?成都150万资金多少手续费?只有在不同市场状况下才能发挥最大效用。